Dieser Audiobeitrag wird von der Universität Erlangen-Nürnberg präsentiert.

Herzlichen Dank für die Einladung heute Abend. Ich freue mich sehr heute zu Ihnen zu diesem Thema

RoboAdvisory, wie gut ist der Roboter bei der Geldanlage sprechen zu dürfen. Ich möchte den

Vortrag, den ersten Teil relativ theoretisch gestalten, auch strukturierend, um das

Funktionsmodell eines RoboAdvisors oder einer automatisierten Vermögensverwaltung verständlich

zu machen und im anschließenden Frageantwortenteil können wir dann spezifisch auf bestimmte RoboAdvisor

eingehen oder Sie können Ihre spezifischen Fragen auch zur Performance eines RoboAdvisors dann auch

loswerden. Lassen Sie mich zunächst mit einer Begriffsabgrenzung starten. Der RoboAdvisor

gehört allgemein zu dem Begriff Fintechs. Fintechs sind Finanzteknologieunternehmen,

die bestimmte Teile der Wertschöpfungskette von Banken oder Versicherungen anbieten.

Technologiebasierend meistens ist die Basis dazu eine Website, die dann auch auf anderen

Geräten, anderen Endgeräten zur Verfügung gestellt wird. RoboAdvisor bieten einmal eine

digitale Dienstleistung für die Geldanlageberatung und die Geldanlageinformation an. Das ist ein Teil

von RoboAdvisory, denn es gibt keine einheitliche Definition für den Begriff RoboAdvisors oder

RoboAdvisory. Im engeren Sinne könnte man unter RoboAdvisory auch verstehen eine automatisierte,

vollautomatisierte Vermögensverwaltung. Das Angebot im Bereich RoboAdvisory geht an Privatkunden,

aber auch an Unternehmenskunden, institutionelle Kunden. Also einerseits können Privatkunden ihre

Altersvorsorge betreiben über den RoboAdvisor. Sie können sparen, investieren, sie können spekulieren,

wenn sie wollen. Und die Unternehmen können den RoboAdvisor oder die automatisierte

Vermögensverwaltung nutzen, um ihren Mitarbeitern eine betriebliche Altersvorsorge anzubieten,

beziehungsweise die betriebliche Altersvorsorge mit Hilfe des RoboAdvisors durchzuführen.

Abzugrenzen ist dieser Begriff RoboAdvisory oder RoboAdvisors von anderen Begriffen und Angeboten

im Bereich der Geldanlage, wie beispielsweise PfM oder Social Trading. PfM, das sind Tools,

Werkzeuge, die anfangen mit einer einfachen Haushaltsbuchführung für die Einnahmen und

Ausgaben jedes individuellen Kunden bei einer Bank. Und ausgereifte PfM-Systeme bieten aber nicht

nur das sogenannte Haushaltsbuch, eine Sortierung, eine Filtermöglichkeit für ihre Einnahmen und

Ausgaben auf dem Bankkonto. Ausgereifte Systeme können ihnen auch Vorschläge machen, wie sie

ihr aktuelles Finanzgebaren verbessern können. Das heißt, es können Ihnen Vorschläge gemacht

werden, warum Sie die jetzige Versicherung kündigen sollten und es kann Ihnen ein alternativ

besseres Angebot automatisiert gemacht werden. Es kann Ihnen ein Vorschlag gemacht werden,

einen bestimmten Investmentfonds oder Sparplan zu kündigen, weil es einen gebührenmäßig günstigeren

Investmentfonds Sparplan für sich geht. Also diese Personal Finance Management Tools bieten auch

die Möglichkeit, Ihnen Vorschläge zur Veränderung Ihres Finanzgebahns und Ihres Konsumverhaltens

zu machen. Dann gibt es noch den Begriff des Social Trading und bei dem Social Trading,

da geht es um den Begriff Social oder wie Social Networks auch. Die Idee hinter dem Social Trading

ist, dass das Trading-Gebaren von Wertpapieren am Kapitalmarkt vollkommen transparent gemacht

wird. Also es besteht die Möglichkeit, dass Sie Ihren Nachbarn, wenn derjenige das will und an

dieser Plattform teilnimmt, bei seinem Investitionsverhalten folgen können. Also Sie haben die

Möglichkeit transparent zu sehen, was macht Ihr Nachbar oder Ihr Bekannter in der Geldanlage. Wo

legt er sein Geld an? Wie ist sein Trading-Verhalten am Kapitalmarkt? Und Sie haben auch die Möglichkeit,

bei diesen Social Trading-Plattformen diesen Anlegern vollautomatisiert zu folgen. Sie können

also sagen, ich möchte genauso anlegen wie der und auf diesen Plattformen können Sie dann

vollautomatisiert dem Trading-Verhalten eines Anlegers, den Sie wertschätzen, folgen. Sie sehen

also im Bereich dieser Geldanlage gibt es auch schon eine ganze Reihe an Fintechs, die dort tätig

sind. Das sind nicht nur die Robo-Advisors. Die Robo-Advisors finden wir in der Klassifizierung

der Fintechs von mir hier unter dem Bereich Investments oder Geldanlage. Es gibt keine

einheitliche Klassifizierung von Fintechs dieser Finanzteknologieunternehmen. Ich habe hier

versucht eine Klassifizierung durchzuführen und habe dann die Fintechs angeordnet nach bestimmten

Dienstleistungsbereichen von Banken und Versicherungen. So sehen wir hier an erster

Stelle den Bereich Konto- und Zahlungsverkehr, dann der Bereich Finanzierung und Kredit, folgt