Herzlich willkommen zur Vorlesungsreihe über Banken und Finanzkrisen 1154 bis 2010. Wir kommen heute

ein bisschen näher ran an die Gegenwart mit dem Thema. Wir haben eine Mischung von Theorie und

Empirie, so heißt auch der Titel der Vorlesung Theorie und Empirie der Bankenruns und Bankenpaniken.

Ich gebe zuerst einen kurzen Überblick über das, was wir heute machen. Zuerst kommt ein bisschen

Theorie, Theorie der Bankenruns, dann kommt die Empirie der Bankenruns. Da schauen wir uns zwei

konkrete Fälle an. Einmal ein Run auf eine Genossenschaftsbank in Indien im Jahr 2001. Und

dann das, was wahrscheinlich das Bekanntere ist, was ich auch schon in der ersten Vorlesung

erwähnt hatte, der Run on Northern Rock in Großbritannien 2007. Wir schauen uns dann

noch an, was man vielleicht gegen Bankenruns machen könnte. Es gibt verschiedene Strategien.

Die populärste Strategie ist ein Einlagensicherungssystem einzuführen und wir schauen uns Vor- und

Nachteilern und auch vor allen Dingen die Effekte, die davon ausgehen. Bevor wir uns

verschiedene theoretische und empirische Aspekte von Bankenruns anschauen, wir müssten die

Terminologie hier zunächst klären. Was ist ein Bankenrun? Traditionell ist ein Bankenrun

ein Abzug von Konten durch Einleger bei einer Bank und zwar in solch einem massiven Außenmaß

dass die Liquidität möglicherweise sogar die Solvenz aber zunächst einmal die Liquidität

der Bank gefährdet ist. Dieser traditionelle Sicht gilt eigentlich heute nicht mehr auch

interessanterweise für den zumindest zweiten Fall den wir uns anschauen, den Fall auf Northern

Rock obwohl vordergründig es so aussieht als wäre das einer dieser klassischen traditionellen

Bankruns gewesen. Der neue Bankrun ist ein Bankrun den man nicht so sieht weil sich nicht

Schlangen vor den Banken bilden, vor am Bankschalter bilden. Es ist ein massiver Abzug von Krediten

der Banken gewährt wird oder wo Kredite nicht verlängert werden. Auf der gleichen Passivseite

der Bankbilanz passiert hier dieses Problem aber jetzt eben ein anderer in stiller Form

trotzdem genauso bedeutend und dramatisch. Was ist eine Bankenkrise? Eine Bankenkrise

für unsere Zwecke definiere ich einfach als eine Situation in der viele Banken von Bankenruns

betroffen sind. Die große Frage die bei Bankenkrisen immer wieder auftaucht ist die Frage und das

werden wir besonders nächste Woche ganz ausführlich behandeln ist die Tatsache dass Bankruns bei

vielen Banken auftreten deswegen da weil viele Banken ganz einfach fundamentale Schwierigkeiten

haben oder haben wir hier Ansteckungseffekte von einer Bank zu anderen Banken mit anderen

Fort führt ein Bankrun bei einer Bank dazu dass die Einleger bei anderen Banken jetzt

auch plötzlich kalte Füße bekommen und sagen wir müssen unsere Einlagen in Sicherheit bringen

und dann die Einlagen abziehen bei anderen Banken die eigentlich fundamental gesund werden aber die

durch diesen massiven Abzug von Einlagen dann in große Liquiditäts Schwierigkeiten kommen

oder ist es so dass fundamentale Gründe erklären können warum mehrere Banken gleichzeitig von

Bankenruns betroffen sind also das führt zur Unterscheidung zwischen Bankenkrisen als allgemeines

Phänomen und der Bankenpanik oder man könnte auch sagen systemische Bankenkrise bei der wir keine

fundamentale Begründung für die Ansteckung der Bankenruns von einer Bank zu anderen Bank haben

wie gesagt das wird ein ganz großes Thema nächste Woche sein wenn wir uns die Bankenruns in den USA

während der Weltwirtschaftskrise also in den 30er Jahren des letzten Jahrhunderts anschauen werden. Also

das ist die Terminologie hier nochmal ein Beispiel ich hatte schon ein Bild gezeigt von einem von dem

Run of Northern Rock jetzt sehen sie hier also hier sind es viel mehr Leute die hier anstehen

und auch nicht mehr so schön in Reihe und Glied wie es die Engländer nach ihrem Nationalsport

eigentlich gewohnt sind es sieht fast so aus als wäre das hier nicht vor einer Bank sondern

irgendwo in einem Einkaufszentrum und vielleicht ist es auch so dass sie nicht wirklich Geld abheben

wollen vom Konto sondern dass sie nur überteuerte Fußballtrikots zurückgeben wollen oder so.

Ich habe ein anderes Beispiel hier das wie sie sehen ist gezeichnet gemalt und es ist kein

Foto aber es zeigt nur dass Bankruns ein altes universelles Phänomen ist und

schon vor hunderten von Jahren aufgetreten ist. So wir fangen an mit der Theorie der Bankruns.

Bevor wir mit der Theorie beginnen muss ich etwas darüber sagen was Ökonomen sind und was Ökonomen

eigentlich machen. Viele Studenten die Wirtschaft studieren bekommen einen Schock im ersten und

spätestens im zweiten Semester wenn sie bei mir Mikroökonomik hören und denken ja sowas habe ich